Laserfiche WebLink
Ý×ÌÇ ÑÚ ÝÛÒÌÛÎÊ×ÔÔÛô Ó×ÒÒÛÍÑÌß <br />ÒÑÌÛÍ ÌÑ ÌØÛ Ú×ÒßÒÝ×ßÔ ÍÌßÌÛÓÛÒÌÍ <br />ÜÛÝÛÓÞÛÎ íïô îððç <br /> <br />Note 3:DETAILED NOTES ON ALL FUNDS - CONTINUED <br /> <br />߬ §»¿® »²¼ô ¬¸» Ý·¬§­ ½¿®®§·²¹ ¿³±«²¬ ±º ¼»°±­·¬­ ©¿­ üêôêëðôîçé ¿²¼ ¬¸» ¾¿²µ ¾¿´¿²½» ©¿­ üêôéðêôêççò Ѻ ¬¸» <br />¾¿²µ ¾¿´¿²½»ô üçîîôìíé ©¿­ ½±ª»®»¼ ¾§ º»¼»®¿´ ¼»°±­·¬±®§ ·²­«®¿²½» ¿²¼ üëôéèìôîêî ©¿­ ½±ª»®»¼ ¾§ ½±´´¿¬»®¿´ ¸»´¼ <br />¾§ ¬¸» Ý·¬§­ ¿¹»²¬ ·² ¬¸» Ý·¬§­ ²¿³»ò <br /> <br />ß ®»½±²½·´·¿¬·±² ±º ½¿­¸ ¿²¼ ¬»³°±®¿®§ ·²ª»­¬³»²¬­ ¿­ ­¸±©² ±² ¬¸» ­¬¿¬»³»²¬ ±º ²»¬ ¿­­»¬­ º±® ¬¸» Ý·¬§ º±´´±©­æ <br /> <br />Ý¿®®§·²¹ ¿³±«²¬ ±º ¼»°±­·¬­ü êôêëðôîçé <br />ײª»­¬³»²¬­ íëïôðëê <br />묬§ ½¿­¸ íìç <br />̱¬¿´ü éôððïôéðî <br /> <br />Investments <br /> <br />ß­ ±º Ü»½»³¾»® íïô îððçô ¬¸» Ý·¬§ ¸¿¼ ¬¸» º±´´±©·²¹ ·²ª»­¬³»²¬­ ¬¸¿¬ ¿®» ·²­«®»¼ ±® ®»¹·­¬»®»¼ô ±® ­»½«®·¬·»­ ¸»´¼ ¾§ <br />¬¸» Ý·¬§ ±® ·¬­ ¿¹»²¬ ·² ¬¸» Ý·¬§­ ²¿³»ò <br /> <br />Ú¿·® Ê¿´«» <br />Ý®»¼·¬Í»¹³»²¬»¼Ý±²½»²¬®¿¬·±²¿²¼ <br />Ï«¿´·¬§ñÌ·³»±ºÝ¿®®§·²¹ <br />ײª»­¬³»²¬ ̧°» <br />ο¬·²¹­ øï÷Ü·­¬®·¾«¬·±² øî÷Ý®»¼·¬ η­µß³±«²¬ <br />б±´»¼ ·²ª»­¬³»²¬­ <br />Þ®±µ»® ³±²»§ ³¿®µ»¬ÒñßÒñßÒñßü éôðëê <br />Ò±²°±±´»¼ ·²ª»­¬³»²¬­ <br />Þ®±µ»®»¼ ÝÜ­Òñß¹®»¿¬»® ¬¸¿² í §»¿®­çèû íììôððð <br />̱¬¿´ ·²ª»­¬³»²¬­ü íëïôðëê <br />ïò ο¬·²¹­ ¿®» °®±ª·¼»¼ ¾§ ª¿®·±«­ ½®»¼·¬ ®¿¬·²¹ ¿¹»²½·»­ ©¸»®» ¿°°´·½¿¾´» ¬± ·²¼·½¿¬» ¿­­±½·¿¬»¼ ½®»¼·¬ ®·­µò <br />îò ײ¬»®»­¬ ®¿¬» ®·­µ ·­ ¼·­½´±­»¼ «­·²¹ ¬¸» ­»¹³»²¬»¼ ¬·³» ¼·­¬®·¾«¬·±² ³»¬¸±¼ò <br />Òñß ×²¼·½¿¬»­ ²±¬ ¿°°´·½¿¾´» ±® ¿ª¿·´¿¾´»ò <br /> <br /≯» ·²ª»­¬³»²¬­ ±º ¬¸» Ý·¬§ ¿®» ­«¾¶»½¬ ¬± ¬¸» º±´´±©·²¹ ®·­µ­æ <br /> <br />Credit Risk <br />ò ̸» ½®»¼·¬ ®·­µ º±® ·²ª»­¬³»²¬­ ·­ ¬¸» ®·­µ ¬¸¿¬ ¿² ·­­«»® ±® ±¬¸»® ½±«²¬»®°¿®¬§ ¬± ¿² ·²ª»­¬³»²¬ <br />©·´´ ²±¬ º«´º·´´ ·¬­ ±¾´·¹¿¬·±²­ò ο¬·²¹­ ¿®» °®±ª·¼»¼ ¾§ ª¿®·±«­ ½®»¼·¬ ®¿¬·²¹ ¿¹»²½·»­ ¿²¼ ©¸»®» ¿°°´·½¿¾´»ô <br />·²¼·½¿¬» ¿­­±½·¿¬»¼ ½®»¼·¬ ®·­µò Ó·²²»­±¬¿ ͬ¿¬«¬»­ ´·³·¬ ¬¸» Ý·¬§­ ·²ª»­¬³»²¬­ ¬± ¬¸» ´·­¬ ±² °¿¹»­ îì ó îë ±º <br />¬¸» ²±¬»­ò <br /> <br />Custodial Credit Risk <br />ò ̸» ½«­¬±¼·¿´ ½®»¼·¬ ®·­µ º±® ·²ª»­¬³»²¬­ ·­ ¬¸» ®·­µ ¬¸¿¬ô ·² ¬¸» »ª»²¬ ±º ¬¸» º¿·´«®» ±º <br />¬¸» ½±«²¬»®°¿®¬§ ¬± ¿ ¬®¿²­¿½¬·±²ô ¿ ¹±ª»®²³»²¬ ©·´´ ²±¬ ¾» ¿¾´» ¬± ®»½±ª»® ¬¸» ª¿´«» ±º ·²ª»­¬³»²¬ ±® <br />½±´´¿¬»®¿´ ­»½«®·¬·»­ ¬¸¿¬ ¿®» ·² ¬¸» °±­­»­­·±² ±º ¿² ±«¬­·¼» °¿®¬§ò Ù»²»®¿´´§ô ¬¸» Ý·¬§ ´·³·¬­ ·¬­ ­»½«®·¬·»­ <br />°«®½¸¿­»­ ¬± ¬¸±­» ·²­«®»¼ ¿²¼ ®»¹·­¬»®»¼ «²¼»® ¬¸» Ý·¬§­ ²¿³»ò <br /> <br />Concentration of Credit Risk. <br /≯» ½±²½»²¬®¿¬·±² ±º ½®»¼·¬ ®·­µ º±® ·²ª»­¬³»²¬­ ·­ ¬¸» ®·­µ ±º ´±­­ ¿¬¬®·¾«¬»¼ <br />¬± ¬¸» ³¿¹²·¬«¼» ±º ¿ ¹±ª»®²³»²¬­ ·²ª»­¬³»²¬ ·² ¿ ­·²¹´» ·­­«»®ò ̸» Ý·¬§ ¸¿­ çè °»®½»²¬ ±º ·¬­ °±®¬º±´·± <br />·²ª»­¬»¼ ·² ¾®±µ»®»¼ ÝÜ­ ¿¬ §»¿® »²¼ò <br /> <br />óëéó <br />